3000年前,黑龙作乱人间。所幸有天音谷七大音乐圣手合奏,催生凤凰蛋以天籁之音降伏黑龙。而后以数根社石将黑龙封入天音湖中……以后天音谷每隔500年举行一次凤凰大典,加固对黑龙的封印。
如今是第六个500年,凤凰待正待涅磐重生。不料大典时天象突变,凤凰涅磐失败化为一枚灵蛋。黑龙趁此良机,欲摆脱兽石的束缚,脱困作乱。要想阻止黑龙,只有去天音谷取出七种乐器,并合奏催开凤凰蛋,以“天籁之音”降伏黑龙。机缘巧合之下,蓝兔与天音大师在芦花镇碰见正在假扮虹猫表演的魔术师小狸,天音大师索性以他来假扮虹猫——既可以稳定五侠信心,也还可能创造奇迹催生出凤凰。
天音谷,对音乐却没有半点天赋的小狸为了扮演虹猫,出尽了洋相,吃尽了苦头……
层层重压让小狸最终无法忍受,他决定离开不再假扮虹猫。途中遇多头算计被蓝兔相救。
蓝兔的举动让小狸深深感动,他决定重新回去承担起自己的责任。
七侠正式开始了催生凤凰的七音合奏。然而,多头却于要害时刻再次扰乱小狸心智,小凤非但没有成为凤凰,反而变成了一只乌鸡。逗逗等五侠十分茫然,“冒牌虹猫”的身份终于被揭露。但六侠并没有责怪捷易通小狸,没有了凤凰的天籁之音,六侠决定拼死一搏,救出虹猫,阻止黑龙脱困作乱。
不会武功的小狸和小凤被留了下来,六侠明知不可为而为之的大义让小狸深深感动,而自己的无力感又让小狸深深地自责,他失落极了:“自己已经尽全力在做虹猫了,为什么还是不能成功呢?”小狸顿悟了,他终于明白:要做最好的自己,要做最好的小狸!他是一个魔术师,他能够用魔术师的方式来协助七侠,让小凤由乌鸡变成真正的凤凰。
六侠赶到天音湖,与虹猫会合,同黑龙陷入苦战。然而黑龙威力锐不可挡,七侠不是对手。千钧一发之际,小狸与小凤出现了,小狸用自己的魔术与黑龙展开周旋,并引出黑龙的五味真火,配合七侠,终于助小凤涅磐重生,由乌鸡变成了凤凰!凤凰发出了天籁之音,天地间似乎一下子宁静下来,只剩下凤凰清亮的声音在回响。黑龙终于被降伏了,他成为了一只小蜥蜴。小狸终于成功了,他没有做成虹猫,但他做成了最好的自己,成为了闻名天下的魔术师。